Как трейдер, как вы продвигаетесь в своем торговом пути? Вы полагаетесь на торговые инструменты и графики для принятия решений или предпочитаете изучать информацию о компании, в которую вы инвестируете, и экономических факторах, которые могут на нее повлиять?

Независимо от того, являетесь ли вы новичком или опытным трейдером, вполне вероятно, что на том или ином этапе вашего торгового пути вы столкнетесь с фундаментальным и техническим анализом.

В некоторых случаях вы даже можете услышать термин «психология трейдинга». Так что же это такое и почему они важны в трейдинге?

Фундаментальный анализ против технического анализа

Фундаментальный анализ — это торговая стратегия, которая изучает все факторы, влияющие на бизнес, т. е. фундаментальные показатели.

Это может включать в себя все: от доходов, оценок, отчетов о прибылях и убытках, балансов, экономических событий до отраслевых тенденций.

Эта стратегия анализирует внутреннюю стоимость компании, чтобы определить, являются ли акции недооцененными или переоцененными, что может стать основой для принятия решения о том, следует ли вам добавлять акции в свой портфель.

С другой стороны, технический анализ использует графики и торговые инструменты для изучения движения цены актива и его исторических данных в попытке предсказать будущее движение цены.

Как трейдер, вы можете использовать тот или иной вариант в зависимости от ваших предпочтений и других факторов, таких как временной интервал, который вы хотите для своих инвестиций, ваш стиль торговли и т. д., но вы также можете использовать как фундаментальный, так и технический анализ вместе.

Фактически, одно исследование даже показало, что добавление технического анализа может превзойти другие торговые стратегии.

Сравнение бок о бок

Фундаментальный анализ Технический анализ
Инструменты торговли Использует диаграммы и исторические данные Использует финансовую отчетность компании.
Временные рамки Долгосрочные инвестиции Краткосрочные инвестиции
Цель Чтобы определить внутреннюю стоимость акции Чтобы определить, когда покупать или продавать
Трейдер Долгосрочные трейдеры Свинг-трейдеры/дневные трейдеры

Объяснение фундаментального анализа

Фундаментальный анализ — это стратегический метод, который оценивает внутреннюю стоимость ценных бумаг, таких как акции, форекс или даже криптовалюты, путем рассмотрения информации о конкретной компании, а также экономических и отраслевых факторов.

Внутренняя стоимость компании, также известная как ее балансовая стоимость, представляет собой сумму всех активов компании за вычетом ее обязательств. Она отличается от рыночной стоимости, которая представляет собой текущую цену, по которой акции компании продаются на рынке.

Используя фундаментальный анализ, трейдер учитывает все, что может повлиять на стоимость актива, включая макроэкономические факторы, такие как состояние экономики, условия в отрасли и политическая ситуация, а также микроэкономические факторы, такие как информация, касающаяся конкретной компании, и эффективность ее управления.

Трейдеры, использующие фундаментальный анализ, как правило, являются долгосрочными инвесторами, которые полагаются на такие ресурсы, как финансовая отчетность, отраслевые тенденции, экономические отчеты и рыночные пресс-релизы, для расчета внутренней или «реальной» стоимости актива.

Эта стратегия помогает трейдерам определить, переоценены или недооценены акции определенной компании, и использовать эти данные, чтобы решить, следует ли им инвестировать в них сейчас или подождать лучшей цены в будущем.

Определение технического анализа

Технический анализ — это стратегия, целью которой является анализ и прогнозирование движения цены акции с использованием графиков и других торговых инструментов для просмотра исторических данных, таких как предыдущие ценовые тенденции и объемы.

Эта стратегия опирается на экономику сил спроса и предложения, которые взаимодействуют на рынке. Как трейдер, занимающийся техническим анализом, вы смотрите на динамику акций в прошлом, чтобы предсказать, как изменится цена в будущем.

По этой причине технический анализ рассматривает краткосрочные колебания цен и часто используется скальперами и дневными трейдерами. Среди основных факторов, которые используют технические трейдеры, — графики, скользящие средние, индикаторы и осцилляторы.

Хотя фундаментальный и технический анализ одинаково важны, также важно помнить, что психология торговли также играет роль, выходящую за рамки фундаментального и технического аспектов торговли.

Что такое торговая психология

Психология трейдинга охватывает как трейдера, так и рынок, и рассматривает различные аспекты характера трейдера, которые влияют на его или ее торговые решения. Его цель — помочь трейдерам понять две основные эмоции, которые управляют их поведением — страх и жадность — и держать их под контролем.

Хотя фундаментальный и технический анализ может помочь любому человеку извлечь максимальную выгоду из своих сделок или инвестиций, именно с помощью психологии торговли можно лучше узнать себя как трейдера.

Когда вы торгуете, вами в первую очередь движут эмоции? Принимаете ли вы поспешные решения, когда дело касается инвестиций? Вы отказываетесь от своего торгового плана, когда чувствуете, что можете зафиксировать прибыль?

Благодаря торговой психологии вы сможете лучше осознавать свои торговые стили и предпочтения, что является очень важным фактором, который следует учитывать при разработке собственной торговой стратегии и плана.

Например, в техническом анализе методы построения графиков могут помочь вам выявить тенденции для возможностей покупки и продажи и дать представление о том, как ведут себя акции. Однако вам нужно полагаться на торговую психологию, чтобы иметь такое понимание и интуицию в отношении движений рынка.

Поэтому неудивительно, что эффективные трейдеры, использующие либо фундаментальный, либо технический анализ (или оба), обладают сбалансированной торговой психологией, поскольку чем больше вы знаете себя как трейдера, тем лучше вы можете заставить свои стратегии работать на вас.

Заключение

Прежде чем решить, какой анализ вам подходит: фундаментальный или технический, оцените себя как трейдера. Посмотрите на психологию трейдинга с вашей собственной точки зрения и поймите, что мотивирует вас вкладывать деньги в ценные бумаги в первую очередь.

Каковы ваши цели? Как долго вы хотите ждать? Какова ваша склонность к риску? Это вопросы, которые вам нужно выяснить, чтобы принимать более обоснованные торговые решения, используя предпочтительную торговую стратегию.